全球个人电脑市场再次蓬勃发展。根据知名市场研究公司IDC、Counterpoint Research和Gartner的最新报告，2025年第三季度全球PC出货量同比增长超过8%，标志着PC行业罕见的爆发。几乎所有市场研究机构都给出了类似的结论：增长的主要动力不是新产品创新，而是Windows 10正式退役引发的集体更新。“退役浪潮”的时间表非常清晰。微软于本月14日正式停止支持Windows 10。在此之前，如果不升级，您将面临安全和合规风险。虽然微软还提供了 Windows 10 ESU（扩展安全更新）安装loy来接收一年安全补丁的选项，但这只是一个临时的迁移解决方案，特别是对于许多仍在运行 Windows 10 的政府、商业和教育部门来说。问题不是“改变”，而是“何时改变”。因此，PC市场在10月份之前的第三季度恢复“系统生命周期”也是有道理的。制造商库存迅速去化，企业采购批次加快，教育、政府岗位招标集中释放。全球PC市场在短短一个季度内再次活跃。但有趣的是，在同一波发动机更换浪潮中，有人吃饱，有人倒下。尽管不同市场研究机构的数据略有差异，但报告显示，联想作为全球PC的领导者，本季度Napasmart同比增长超过16%，是最大受益者；而另一家PC巨头戴尔则落后于这个“更新换代周期”，增长极其疲软。连对应方提供的数据都是：同比下降0.9%。实际数字为0.9%，图表为1%估算，图片来源e：countpoint 但最令人惊讶的是，苹果 Mac 作为非 Windows 阵营，也在这波 Windows 10 退役浪潮中分得了“蛋糕”，出货量同比攀升近 15%。与此同时，排名前五的个人电脑制造商都在大幅挤压其他制造商。 Counterpoint和Gartner都表明其他（其他制造商）的份额持续萎缩。而“退休浪潮”周期还远未结束。据Counterpoint数据显示，全球近40%的PC仍在运行Windows 10，这意味着明年将有数亿设备集中升级。 Win10退役增添AI PC红利，PC胜出。如果说PC市场的增长周期是“爆发”，那么领头的无疑是Windows 10的“退休”。早在2023年，微软就明确宣布Windows 10将于2025年10月14日停止支持（EO）。这意味着从该日期起，微软将不再提供系统的功能和安全更新。对于普通用户来说，可能是定期更新。但对于政府机构、金融公司和跨国公司来说，这意味着系统漏洞无法修复，合规认证可能失效。这就是“更新的安全级别约束”：它可以延迟，但无法避免。微软提供了所谓的“扩展安全更新服务”（ESU），允许部分用户继续获得补丁，但这只是临时措施，需要额外付费。更重要的是，只有许多旧设备不满足Windows 11的硬件要求——它们缺乏TPM 2.0芯片，并且CPU太旧而无法直接升级。对于 2018 年左右的 PCS，唯一的方法就是移动。它还将“退休浪潮”从软件问题转变为全球硬件更换行动。图片来源：微软 因此，各地政府、教育机构和大型企业他的世界已经推出了“更新”。根据 Counterpoint 数据，全球约 40% 的 PC 库存正在等待更新，正是这些对安全性和可控性最敏感的组织推动了采购决策。这也解释了为什么Q3的增长主要来自商用市场——不是消费者对当前AI PC有多热情，而是政府部门和企业执行的“最后期限”。然而，手机换机爆发不仅仅是被动应对。这与AI PCS的兴起几乎完美重叠，这也解释了为什么Apple Mac将成为这波Windows 10退役浪潮的主要受益者。我暂时不讨论这个，稍后再展开。事实上，自2024年高通、英特尔、AMD相继推出拥有独立NPU的平台以来，AI PC逐渐成为Windows PC甚至MAC的新叙事。制造商和企业IT部门都意识到此次更换不仅是为了安全合规，也是为未来做准备。虽然目前AI PC的应用还很浅，但IDC也预测，2025年AI PC的出货量将占全球出货量的31%，约为7700万台，真正具备端侧AI能力的AI PC将成为很多企业的新标准。也就是说，企业也在趁机升级，为AI时代奠定基础。图片来源：联想 当然，不同地区的节奏差异并不相同。 IDC认为，亚太市场（包括日本和中国）的集中更新是这一增长周期的主要驱动力，也带动了各大厂商出货量的大幅增长。相比之下，欧洲市场经常采用增量更新，北美市场受预算和资费预期影响，新兴市场选择延长Win10生命周期通过 ESU 扩展或部分更新，延缓短期爆发。日本的需求爆发确实已经超出了windows的范围。 Canalys 的报告显示，今年下半年，得益于日本的 Giga School（数字教育）计划，Chromebook 的日出货量增长了 20 倍以上。日本电子信息技术产业协会上周（10月21日）公布的数据也指出，日本仅8家厂商（包括苹果、联想、富士通、松下等）9月PC出货量就攀升86.4%至144.5万台，为年内连续15个月增长，并创下新高。相比之下，IDC 数据显示美国第三季度同比仅增长 1%。图片来源：IDC 但无论是出于安全合规性的被动升级还是主动升级，Windows 10 退役下的 PC 爆发周期显然不仅仅是换成另一个系统并继续运行。联想、苹果都满了，但戴尔为何“倒下”？赛博朋克先驱、《神经漫游者》作者威廉·福特·吉布森有句名言：未来已经来了，只是分布不均。 Windows 10设备升级背后的巨大需求自然不是“大锅饭”。最终，你能赚多少钱取决于你的能力。根据Counterpoint数据显示，联想、华硕、苹果均实现了较大的增长。甚至惠普也实现了 10% 的同比增长。只有戴尔同比小幅下降 0.9%。为何PC巨头命运各异？一方面，离不开“大势”。前面提到，在上一轮Windows PC升级中，戴尔最重要的北美市场并不是主要市场，并没有带来增长的推动。相比之下，虽然北美市场对联想来说同样重要，但在全球市场中却相对均衡，尤其是需求旺盛的日本和亚太市场。d 爆炸了。联想（包括NEC和富士通）于2017年初率先进入市场。另一方面，从产品角度来看，联想几乎是最早完成AI PC全系列覆盖的厂商之一。 ThinkPad、ThinkBook、Yoga、IdeaPad 甚至所有 PC 和 Mini PC 均已全面更新。无论是搭载Intel Core Ultra、AMD Ryzen AI 300，还是高通Snapdragon X Elite，都具备NPU、Local AI、TPM 2.0等政府和企业必备的硬件条件。企业可以在统一升级的过程中无缝迁移到Windows 11+AI平台。苹果的成长也许是偶然的，但在某种程度上它赶上了时代。这背后的关键不是操作系统，而是芯片和架构的主导。 M1 Ultra 的统一内存架构示意图，图片来源：Apple 即使从 M1 开始，Apple 也完全过渡到统一内存架构 (UM)A)，但直到大规模AI模型的兴起，让更多人看到了MAC统一内存架构的真正价值。简单来说，对模型的深入理解本质上需要传输大量的数据，在异构计算下尤其容易出现带宽问题。在统一内存架构下，无需在CPU、GPU和神经网络模块之间复制权重，可以节省大量容量和时间。所以尽管绝对算力和带宽低于高端独立显卡和计算卡，但MAC在运行大型端机型上还是有很大优势的。 AMD也效仿AI Max系列，采用了类似的统一内存架构，允许CPU和GPU共享相同的内存，从而大幅优化异构计算下的带宽效率。当企业和创作者开始评估“未来三年左右需要什么样的用户”时，很多人都发现MAC不仅续航长、发热量低，而且更适合AI推理。例如，M4 Max可以提供高达128GB的统一内存，546GB/s的带宽，可以直接加载和运行大型语言模型，图像和文本处理的性能远远超过传统PC。对于开发人员、设计师和视频创作者来说，这是自然的生产力提升。所以换句话来说，苹果并不是直接搭上Win10退役的浪潮，而是依靠自身硬件和生态系统的“AI适应性”，在系统更新换代窗口期捕获部分高端用户的预算。另一方面，也证明了一个新的趋势：对AI的需求又重新计算出所谓的“PC价值”。 MAC产品线，图片来源：苹果最后撰文 在PC行业，周期性反弹并不罕见，但像这次这样由系统退役带动的繁荣却很少见。对 Windows 10 的支持的终止迫使数亿人全球各地的设备进入更新更新，也迫使整个行业一起按下“重启键”，但并不是所有企业都能利用这一局面。联想、惠普、华硕正在收获规模和结构的红利，依靠具备AI和服务能力的全价PC捕捉机器换人的洪流。苹果正依靠其架构优势和人工智能灵活性在Windows阵营中赢得一大块蛋糕。但“被动替代”的渴望也可以是一种考验——考验谁真正为人工智能时代的下半场做好了准备。不是Windows 10的离开，而是当全球PC用户从“想改变”转向集体“想改变”时，那可能才是真正的转折点。之后，新的获胜者可以重新洗牌。返回搜狐查看更多