
接口新闻记者| Wang Tingting接口新闻记者| Wang Tingting在私人房地产公司对海外债务“破冰”方面的房地产用途。最近,新昌开发项目(01030.HK),他是新金控股公司(601155.SH)公司,发布了一份公告,称该公司已完成3亿美元的高端不安全债券的发布,并以3年发行和最终的价格指南指南指南为11.88%。票据发行的总收入约为2.94亿美元,将用于资助同步购买优惠。 The release of the notes is expected to be completed on June 26, 2025. In view of industry insider, as the first private real estate company to restart funding the capital market over the past three years, the Matagumpay na pag-iisyu ng bono ng Xincheng sa oras na ito ay itinuturing bilang isang icebreaking move para sa mga pribadong kumpanya ng real estate na sa ibang bansa, na makakatulong sa mas mataaS na kumpiyansa ng Mga kumpanya sa pribadong mga kumpanya ng房地产,位于inaasahan din din din din na magmaneho ng kapansin n n n na na Real Estate sa mga pribadong kumpadong kumpadong kumpadang kumpanya kumpanya kumpanya ng ng Real Estate,inaasahan NG房地产,位于Inaasahan Din Na Magmaneho,没有明显的房地产公司与私人房地产公司相连,也有望推动不受欢迎的房地产房地产公司,并有望将明显的房地产推向私人房地产公司。海外融资和减轻行业的流动性压力。中国指数学院公司研究总监刘舒(Liu Shui)同时被教导,只有具有实力和稳定发展的公司才能在国际市场上发行债券。此步骤可能会为其他私人房地产公司提供参考私人房地产公司国际资本市场的ISK并增强了行业信心。新金将在发行债券后立即还清贷款。 6月12日,新昌开发项目发布的另一份公告显示,该公司将通过现金(2025年7月(2025年7月的票据))购买剩余的4.45%优先票据,其未偿还的主要价值为3亿美元。根据Interface News的报道,今年将为新钦集团的6亿美元海外债务将到期,其中包括3亿美元的Bonor,这是由于新昌于7月13日发展而成,并于今年10月15日因新昌股份而导致的3亿美元债券。新债券的发行仅涵盖将于7月到期的旧债券。在5月26日的新金控股(Xincheng Holdings)在2024年会议上,王小大和其他管理层也对股东对融资和债务还款等问题的关注做出了回应。至于是否发行了新美元的美元债券,王小大说他是curren尝试水温。如果在海外投资者,如果有适当的机会,该公司将对其进行测试。如果没有,公司将根据既定战略提高债务还款工作。 “公司提前固定并以平稳的方式前进。”扩展全文
但是市场令人惊讶的是,成功的堕胎美元美元债券相对较高,兴趣高达11.88%,与今年7月4.45%到期的美元债券票据的利率相比,这是一倍以上。
新金不是今年发行美元债券的第一家房地产公司。今年2月18日,混合所有权房地产公司格林敦(Greentown China)发布了一份宣布,该消息宣布,该公司计划以1.5亿美元的价格发表优先票据。这些票据将形成相同的记录,并在2月13日教授的3.5亿美元,年利率为8.45%。
进一步发布后,芬南总数中国绿屋的Cing Capital提高到5亿美元,两者均在2028年到期。新发行的1.5亿美元票据发布的发布是票据本金的100.5%,而发行的票据的价格为8.258%。
与Greentown发行的美元债券的利率相比,新镇价格更高。
Liu Shui还认为,从融资成本的角度来看,美元债券的查询范围为11%-13%,在当前环境中相对较高。 “一方面,它来自美国的高利率和美联储的观察率;另一方面,它表明,在房地产行业的恢复期间,投资者仍要求对某些私人房地产公司的债券进行更高的风险溢价。”
它认为,未来私人房地产公司还清债务还款的维修仍然不确定,并且压力主要源于销售结束 - M阿乔城市正在恢复过程中,但其他城市在压力下,销售基金的收回直接影响债务还款能力。
数据表明,从今年1月到5月,新金控股合同的综合销售价值为88.36亿元人民币,年度下降了55.27%;综合合同销售面积为11.386亿平方米,同比下降58.40%。从可能的数据来看,新钦的合同销售约为19730亿元人民币,每年减少51.90%,销售面积约为252,600平方米,同比下降了56.12%。
新金认为,该公司有能力在美国支付高昂的债券。 6月12日上午,新昌开发项目举行了一次机构投资者的电话会议。
新昌发展委员会局长张万林说,新钦集团的债务还款能力并不弱。 2024年,租金收入涵盖MULTiple 3.93倍的利率,25个不安全的购物中心,价值190亿元人民币,主要位于杨氏河三角洲,租金收入超过17亿元人民币;抵押的购物中心为1,025亿元人民币,抵押贷款利率为43%。
“我们已经为支付美元债券的支付做出了足够的准备,以在7月份到期。认为美元债券今天没有发行,我们也有自己的资金来偿还。”新昌控股董事会秘书李冯(Li Feng)也说。
至于“借用新成年人和偿还成年人”的原因,张大林认为这是由于公司考虑维持国内现金和维持费用渠道所致,这是考虑今年6亿美元的解决方案。
总体而言,作为一家纯粹的私人房地产公司,新金的发展对于成功发行美元债券具有强烈的信号重要性。
近年来,深入调整房地产行业,为私人房地产公司提供资金的困难一直在上升,国外发行的规模急剧下降。
到2025年,房地产公司的融资仍将向后展示。数据显示,在今年的前四个月中,房地产公司的融资规模为1009亿元人民币,年度下降了34%。其中,2025年2月和4月是去年最低和第二低的融资量表。
该行业认为,成功的新金融资不仅增加了自身的流动性,而且更重要的是,它破坏了外国投资者对私人房地产公司的待命态度。预计将来,更健康的财务和稳定的房地产公司将在海外重新融资。回到Sohu看看更多